どうも、stock power の yuke です。
この記事は、次のような疑問をもっている方におすすめです。
1.空売りネット(karauri.net)を使った空売り残の確認方法
1-1.企業別空売り残の検索方法
①HOME画面で銘柄名もしくは証券コードを入力
②証券コードを選択
③検索完了
1-2.売り残の算出方法
空売り残は、①日証協 貸付残高と②東証 信用売り残高を足すことで求められます。
ただ、この売り残はあくまで目安ということに留意してください。理由はあとで説明します。
では、空売り残の算出に用いた日証協 貸付残高、東証 信用売り残高と、日証金 信用売り残高について簡単に説明します。
2.日証協 貸付残高、日証金 信用売り残高、東証 信用売り残高について
2-1.日証協 貸付残高について
貸付残高は、日証協(日本証券業協会)に加入の金融商品取引業者や金融機関(協会員名簿 | 日本証券業協会 (jsda.or.jp)参照)が保有株を、外資系証券会社(機関投資家の証券取引を仲介)や国内証券会社に貸付けた合計のことをいいます。外資系証券会社・国内証券会社は貸付で得た株は、投資家に貸し出され空売りが行われます。貸付けた株は最終的に空売りされるということで、貸付残高は空売り残と考えることできます。ただ、貸付けた株が全て、空売りされるわけではないため、完全にイコールではないことに注意してください。前述で目安と書いたのはこのためです。ちなみに、貸付残高は日証協自身が、マーケットおよび個別銘柄ごとの集計データを以下の株券等貸借取引状況（週間） | 日本証券業協会 (jsda.or.jp)で公表しています。集計結果は、掲載日の前の週の、週末時点のものであり、タイムラグがあるのが難点です。
2-2.日証金 信用売り残高について
日証金は日本証券金融(株)の略です。この日証金の役割は、日本取引所グループHP 信用取引のしくみで以下のように記載されています。
貸借取引と証券金融会社の役割
証券金融会社は、制度信用取引の売買を受けて、証券会社に対してその決済に必要な資金・株券を貸し付ける取引（これを「貸借取引」といいます。）を行い、制度信用取引が円滑に行われるための資金・株券の供給源としての役割を担っています。
東京証券取引所（以下「東証」という。）では、「日本証券金融(株)」を指定証券金融会社として指定しています。
この記載から、日証金 信用売り残高は、投資家の信用売りのために証券会社に対して日証金が貸し出した金額の合計であることが分かります。公表は、午前12:00となっており、投資家の注文を受けてから、貸付がされるためなのか、公表される金額は2日前までのもので日証協 貸付残高と同様タイムラグがあります。
2-3.東証 信用売り残高について
東証 信用売り残高は、日証金 信用売り残高と違って、信用売りを直接集計したものとなります。日本取引所グループが、証券取引所に入った売り注文を集計し、基本的に毎週第2営業日(火曜日)16:30に公表しています。①信用取引の規制措置銘柄、②「日々公表銘柄」、③「特設注意市場銘柄」については毎日公表をしています。
以上が、空売りネットに掲載されている日証協 貸付残高、日証金 信用売り残高、東証 信用売り残高に関する説明ですが、違いが分かるように表にしてみましたので参考としてください。
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公表主体 |
日証協(日本証券業協会) |
日証金(日本証券金融(株) |
日本取引所グループ |
| HP | |||
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役割 |
金融商品取引業者や金融機関の保有株 を外資系証券会社や国内証券会社に貸付け た額の集計 |
証券会社に顧客の信用取引 (信用買い・信用売り)に必要な資金・株券を貸し出し |
証券取引所の信用取引の金額を集計 |
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公表している残高(空売りにかかわるもの) |
貸付残高(日証協) |
信用売り残(日証金) |
信用売り残(東証) |
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公表 |
毎週金曜日 時間不明 株券等貸借取引状況（週間） | 日本証券業協会 (jsda.or.jp) ※公表日が休日の場合は変動あり |
毎日(営業日) 12:30 品貸料率/融資・貸株残高 ｜日本証券金融株式会社｜貸借取引情報 (taisyaku.jp) ※メール配信サービスあり |
毎週第2営業日(火曜日)16:30 信用取引残高等 | 日本取引所グループ (jpx.co.jp) ※①信用取引の規制措置銘柄、②「日々公表銘柄」、③「特設注意市場銘柄」の対象は、日々16:00に公表 |
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集計値対象期間 |
公表日前週の週末時点まで |
公表日の2日前 |
公表日前週の週末時点まで |
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対象信用取引 |
– |
制度信用取引 |
制度信用取引 一般信用取引 |
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売り注文主体 |
機関投資家 |
個人投資家 |
個人投資家 |
上表から、以下が読み取れます。
・日証協(日本証券業協会)と信用売り残(東証)は同じ対象期間で、信用売り残(日証金)は若干のずれがあること。
・信用売り残(日証金)と信用売り残(東証)で信用取引対象にダブりがあり、売り残の総量を算出する時は、東証のみ合算すればよさそう。
このことから、空売りネット(karauri.net)で売り残を算出するときには前述のとおり、日証協(日本証券業協会)と信用売り残(東証)を合算すれば良いと考えられます。
つづいて、売残高(貸付残高+信用売残高)のチャートが無料で見れるサイトをご紹介します。
3.売残高(貸付残高+信用売残高)のチャートが無料で見れるIR BANKについて
売り残高(目安)は、日証協 貸付残高と東証 信用売り残高の合算でもとめると説明しました。実は、合算値は、空売りネット(karauri.net)では、掲載されていないため自分で計算して求める必要があります。これを解決してくれるのが、IR BANKというサイトの信用取引および貸借取引の状況になります。このサイトは、毎週公表される(前週末時点の集計値)東証 信用売り残と日証協 貸付残高が掲載されており、さらに合計もしてくれています。推移を示すチャートも下にスクロールするとあるため、売り残の推移が一目でわかるようになっています。銘柄ごとの、検索方法については以下を参照ください。
①IR BANKにアクセス
②証券コード、氏名を入力
③「貸借」をクリック
④「信用取引情報と併せてチェック」をクリック
⑤検索完了
まとめ
〇空売り残(目安)は日証協 貸付残高と東証 信用売り残高の合算値。
〇日証協 貸付残高は、外資系証券会社(機関投資家の証券取引を仲介)や国内証券会社が、日証協(日本証券業協会)に加入の金融商品取引業者や金融機関から、保有株を貸付けをうけた合計
〇貸付をうけて得た株は、投資家の空売りに使用される
〇日証金 信用売り残高は、投資家の信用売りのために証券会社に対して日証金が貸し出した株の合計。
〇東証 信用売り残高は、信用売りされた株を直接集計したもの。
〇売残高(貸付残高+信用売残高)の確認はIR BANKがおすすめ。